疫情以來，我們已經(jīng)見到了多種醫(yī)療資源短缺及其瘋狂搶購(gòu)，口罩、酒精、呼吸機(jī)、熔噴布……

在全球疫情仍然蔓延的情況下，意料之外的短缺也開始出現(xiàn)。

在新冠肺炎這種呼吸系統(tǒng)疾病治療過程中，醫(yī)療物資的短缺悄然指向透析產(chǎn)品。

緊缺！在紐約初現(xiàn)

在新冠疫情爆發(fā)熱點(diǎn)地區(qū)，如紐約，對(duì)于腎臟透析設(shè)備及產(chǎn)品的需求大幅上升，導(dǎo)致透析產(chǎn)品現(xiàn)貨短缺的狀況開始出現(xiàn)。

紐約州州長(zhǎng)Andrew Cuomo表示，紐約州對(duì)呼吸機(jī)的需求開始停滯。但透析治療時(shí)間的延長(zhǎng)以及需求的增多，將帶來透析液、透析設(shè)備甚至透析醫(yī)護(hù)人員短缺的狀況。

約20%重癥患者需24h/數(shù)周的透析治療

透析產(chǎn)品的緊缺出人意料。

誰也沒有想到，新冠肺炎這種呼吸道疾病對(duì)腎臟的損害率驚人得高：大約20%的冠狀重癥患者需要24小時(shí)透析治療以清除血液中的雜質(zhì)，而且通常需要數(shù)周時(shí)間。

而根據(jù)美國(guó)國(guó)家腎臟基金會(huì)的數(shù)據(jù)，正常的透析治療持續(xù)約4小時(shí)，每周進(jìn)行3次。這意味著原有的醫(yī)療儲(chǔ)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

同時(shí)，新冠患者身體對(duì)病毒的強(qiáng)烈反應(yīng)經(jīng)常導(dǎo)致他們的血液凝結(jié)太多，而這些凝血容易造成透析過濾器堵塞，這導(dǎo)致醫(yī)院對(duì)于透析過濾器更高的需求量。

*凝血可能是由細(xì)胞因子風(fēng)暴引起的。

透析產(chǎn)品短缺讓新冠治療熱點(diǎn)醫(yī)院面臨艱難的抉擇

短缺已經(jīng)在紐約的醫(yī)院里初現(xiàn)，那里有超過20.2萬人感染，近1.1萬人死亡。

由于成千上萬的冠狀病毒患者出現(xiàn)腎衰竭，醫(yī)院的透析液趨于耗盡。一些醫(yī)院不得不決定哪類新冠患者從透析中獲益最大，或者縮短患者的透析時(shí)間以治療更多的患者。

令人悲傷的是，有需要的患者如果不能及時(shí)進(jìn)行透析，受損的腎臟就無法從體內(nèi)排出足夠的毒素，最終會(huì)導(dǎo)致患者死亡。

而隨著新冠患者數(shù)量的增加，美國(guó)芝加哥、新奧爾良和西雅圖等其他熱點(diǎn)地區(qū)也越來越擔(dān)心自己的透析產(chǎn)品供應(yīng)。

常規(guī)腎病患者的透析儲(chǔ)備受到擠壓

除了由新冠病毒引發(fā)的大量腎病患者之外，原有的腎病患者在美國(guó)也是一個(gè)龐大的群體。腎臟問題是2017年美國(guó)第九大死亡原因。

數(shù)據(jù)顯示，大約3000萬美國(guó)人患有某種腎臟疾病，通常需要透析或移植。相較于稀缺的移植，透析是維持和延長(zhǎng)這些患者生命的重要方法之一。

然而，目前新冠患者激增的需求甚至擠壓到醫(yī)院為常規(guī)腎衰竭患者而購(gòu)買的透析儲(chǔ)備。

防護(hù)薄弱，透析護(hù)理人員短缺

除了產(chǎn)品和設(shè)備之外，在新冠爆發(fā)的熱點(diǎn)地區(qū)，院感洼地——透析室成為一個(gè)特殊的存在。

疫情的不斷加劇，“挑釁”著原本脆弱的感控防線，稍有異常就會(huì)人心惶惶。

由于缺乏防護(hù)以及與患者長(zhǎng)期的密切接觸，一些透析護(hù)理人員正在感染病毒。一名紐約護(hù)士表示，她所在的透析病房有八名護(hù)士感染了冠狀病毒，她本人則是其中之一。

一些醫(yī)院正在考慮使用監(jiān)護(hù)儀或其他設(shè)備，讓護(hù)士能夠遠(yuǎn)程監(jiān)控透析病人。然而，這一部署的完成也需要一定的時(shí)間。

上陣！費(fèi)森尤斯、百特緊急救援

透析產(chǎn)品的必需性將生產(chǎn)這些產(chǎn)品的企業(yè)推向抗疫前線。

根據(jù)Markets and Markets發(fā)布的報(bào)告，全球透析市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2019年的742億美元增長(zhǎng)到2024年的992億美元，預(yù)測(cè)期間的復(fù)合年增長(zhǎng)率為+6.0%。

從全球來說，目前透析市場(chǎng)主要集中在美國(guó)、日本和歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家，占比高達(dá)70%以上。

全球市場(chǎng)的主要參與者包括Fresenius Medical Care AG & Co.（德國(guó)）、Baxter International（美國(guó)）、B. Braun Melsungen AG（德國(guó)）、Nikkiso（日本）、Nipro Corporation（日本）等。

費(fèi)森尤斯（Fresenius）和百特（Baxter）已經(jīng)宣布，將向需要的醫(yī)院提供額外的腎臟透析設(shè)備和用品。

費(fèi)森尤斯醫(yī)療北美公司（Fresenius Medical Care North America）4月17日表示，將生產(chǎn)約150臺(tái)透析設(shè)備，以便迅速部署到醫(yī)院，并將可用于治療的耗材數(shù)量增加近一倍。

具體來講：

• 費(fèi)森尤斯將在全美各地的醫(yī)院中建立NxStage重癥監(jiān)護(hù)病房（提供透析服務(wù)）的儲(chǔ)備庫，這些病房可以在提前一周通知的情況下重新部署到其他需要的地方；

• 為重癥監(jiān)護(hù)病房提供額外分配一組NxStage System One循環(huán)機(jī)；

• 將透析導(dǎo)管和過濾器產(chǎn)量加倍；

• 通過預(yù)混合透析液將袋裝乳酸透析液的容量提升75%。

百特發(fā)言人Lauren Russ表示，美國(guó)和歐洲對(duì)透析液的需求量是正常水平的5倍。百特的工廠正在“以最高產(chǎn)量運(yùn)行”，以滿足前所未有的需求。

• 提高PrisMax和Prismaflex血液凈化系統(tǒng)的產(chǎn)量，并提供相應(yīng)的解決方案和耗材。

• 諸如Mini Plus藥物輸送系統(tǒng)、頻譜IQ輸注系統(tǒng)及配套靜脈輸注組、以及在ICU和整個(gè)醫(yī)院使用的注射用藥物等相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量，都在努力提升中。

百特還在尋找進(jìn)一步增加供應(yīng)的途徑，“積極”監(jiān)控原材料和零部件的供應(yīng)情況，并購(gòu)買增量的原材料和零部件。

與此同時(shí)，百特正在與FDA和CMS合作，在不影響其他地方醫(yī)療設(shè)施供應(yīng)的情況下，向紐約的醫(yī)院運(yùn)送更多的醫(yī)療用品，并將根據(jù)動(dòng)態(tài)情況定期更新這些分配。

但這也意味著目前對(duì)于紐約醫(yī)院的訂單數(shù)量已經(jīng)開始設(shè)置上限。而“緊缺”已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。

假如中國(guó)透析產(chǎn)業(yè)出場(chǎng)

近期，美國(guó)聯(lián)邦應(yīng)急管理局與FDA和CMS舉行了電話會(huì)議，討論發(fā)放緊急使用許可以進(jìn)口更多透析液的可能性。

假設(shè)這一措施開始實(shí)施，處于疫情緩和期的中國(guó)透析產(chǎn)業(yè)，是否將會(huì)像之前口罩、呼吸機(jī)緊缺時(shí)那樣，迎來大量的出口訂單？

中國(guó)血液透析產(chǎn)業(yè)鏈可分為：

• 上游生產(chǎn)端：包括器械、耗材、藥品；

• 中游流通端：有“儀器投放銷售”與“直接銷售” 模式；

• 下游服務(wù)端：有“獨(dú)立血透中心”、“醫(yī)院收購(gòu)”和“與醫(yī)院合作” 模式。

▲血液透析全產(chǎn)業(yè)鏈

按照收費(fèi)大致可以分成三個(gè)部分：

• 一是透析設(shè)備和耗材，包括透析器、透析機(jī)、透析管路、透析粉/液及水處理系統(tǒng)，醫(yī)療費(fèi)用占比56%；

• 二是透析藥品，醫(yī)療費(fèi)用占比13%；

• 三是透析服務(wù)，醫(yī)療費(fèi)用占比31%。

▲血液透析產(chǎn)業(yè)鏈劃分及市場(chǎng)占比

總體來講，在國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)不足的情況下，中國(guó)企業(yè)很可能會(huì)進(jìn)行補(bǔ)位。

那么，哪些企業(yè)可能會(huì)參與進(jìn)來？

血液透析設(shè)備行業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集型的高技術(shù)行業(yè)，產(chǎn)品研發(fā)難度大、時(shí)間長(zhǎng)，需要投入大量的研發(fā)人員和研發(fā)資金，對(duì)企業(yè)的資金、技術(shù)和人才要求較高，具有較高的技術(shù)壁壘。

因此，目前中國(guó)絕大部分透析設(shè)備市場(chǎng)仍由費(fèi)森尤斯、百特、貝朗和一些日本品牌占領(lǐng)。國(guó)產(chǎn)血液透析設(shè)備尤其是透析機(jī)、透析器的市場(chǎng)占有率不足20%。

不過，近幾年國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械企業(yè)在透析技術(shù)上取得了一定突破，具備生產(chǎn)透析機(jī)的技術(shù)和能力，陸續(xù)取得了透析機(jī)、透析器的醫(yī)療器械注冊(cè)證，并且加速出口。

比如，2018年，廣東寶萊特完成了產(chǎn)品 Haemodialysis Equipment（D30 血液透析設(shè)備（機(jī)））的 CE 認(rèn)證。

▲中國(guó)市場(chǎng)上主要的透析產(chǎn)品生產(chǎn)商

▲中國(guó)血透領(lǐng)域主要企業(yè)

從細(xì)分領(lǐng)域來說，

透析機(jī)是血液凈化治療中應(yīng)用最廣泛的一種治療儀器，由透析液供給裝置和體外循環(huán)監(jiān)控裝置組成。國(guó)產(chǎn)透析機(jī)的主要生產(chǎn)商有威高、暨華、山外山、多泰、奧凱龍和威立生等；

透析器也稱“人工腎”，作為核心耗材，技術(shù)壁壘最高。國(guó)產(chǎn)透析器的主要生產(chǎn)商有威高、華鼎金泉、佩妮、江西三鑫醫(yī)療等。

• 國(guó)產(chǎn)份額約為30%，進(jìn)口替代在持續(xù)加速。較進(jìn)口品牌同規(guī)格產(chǎn)品相比，國(guó)產(chǎn)透析器價(jià)格便宜20%左右。因?yàn)槟壳搬t(yī)保實(shí)行“打包”收費(fèi)政策，所以血透中心更愿意使用性價(jià)比高的耗材。

• 國(guó)產(chǎn)廠商相比進(jìn)口廠商而言，針對(duì)市場(chǎng)能夠執(zhí)行更加本土化、更靈活的銷售策略，將加速對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的替代。

血液管路產(chǎn)品的技術(shù)壁壘一般，目前國(guó)內(nèi)廠家已突破該產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)，國(guó)產(chǎn)化率超過50%，預(yù)計(jì)未來國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口將繼續(xù)推行。

血液粉/液的生產(chǎn)工藝要求高，運(yùn)輸成本高。此外，政策壁壘高，目前擁有透析粉液生產(chǎn)證書的企業(yè)約20家。

• 由于國(guó)內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)和物流成本上的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)份額，但國(guó)內(nèi)前五大廠家合計(jì)的市場(chǎng)份額僅為23%，行業(yè)集中度較低，未來有較大的行業(yè)整合空間。

全球疫情的走勢(shì)目前仍未明朗化。透析產(chǎn)品的意外短缺，讓人揪心。在需要國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品補(bǔ)位的情況下，中國(guó)企業(yè)更應(yīng)該嚴(yán)格把控產(chǎn)品質(zhì)量，打造中國(guó)影響力。